استراتيجيات التداول للأنماط الاستمرارية

ما المقصود بنالمط الاستمرارى

في الأسواق المالية، يعتبر نمط الاستمرارية نمطًا عكسيًا يشير إلى أن سعر السهم أو الأصل الآخر سيستمر في التحرك في نفس الاتجاه بمجرد اكتمال النمط.

يعتمد العديد من المحللين الفنيين على أنماط الاستمرارية للتنبؤ بما إذا كان اتجاه السعر سيستمر أم لا على سبيل المثال، تعتبر المثلثات والأعلام والرايات والمستطيلات كلها أشكالًا تُعد أمثلة على أنماط الاستمرارية.

النقاط الرئيسية

• بعد ظهور نمط الاستمرارية، هناك احتمال أن يستمر اتجاه السعر في نفس الترند.
• ليس الأمر دائمًا هو أن تكرار نمط الاستمرارية يعني أن الاتجاه سيستمر، بدلاً من ذلك، من المرجح أن يتم التراجع عن العديد منها، للتنبؤ بالاتجاه الذي سيفوز، يجب على المتداولين انتظار الاختراق.
• بالنسبة للجزء الأكبر، قد يستفيد المتداولون من أنماط الاستمرارية عن طريق الدخول في صفقة في اتجاه الاختراق، والذي يجب أن يتزامن أيضًا مع الاتجاه السائد.

التعرف على النمط الاستمراري

يسمى نمط الاستمرارية لأنه، في بعض الظروف، يميل الاتجاه إلى الاستمرار بعد انتهاء النمط من التشكيل.

على الرغم من الاسم، لا تؤدي جميع أنماط الاستمرارية إلى مزيد من تطوير الاتجاه الحالي، على سبيل المثال، إذا شكل السعر مثلثًا أو راية، فقد يكسر هذا النمط، ويبدأ في التحرك في الاتجاه الآخر.

عندما يكون الاتجاه المؤدي إلى النمط قويًا، ويكون نمط الاستمرارية قصيرًا في الحجم بالنسبة إلى موجات الاتجاه، فمن المرجح أن يستمر النمط، على سبيل المثال، إذا ارتفع السعر بشكل حاد، وشكل مثلثًا صغيرًا، واخترق فوق المثلث، ثم ارتفع مرة أخرى، فهذا مثال على نمط استمراري صاعد.

النمط الخاطئ للنمط الاستمراري

إذا كان النمط الاستمراري يضاهي شدة موجات الاتجاه الذي كان يُنظر إليه قبل ذلك، مما يشير إلى مزيد من التقلب، وقلة الثقة في الاتجاه الحالي، والمزيد من الحركات الأكبر ضد الاتجاه، كلها تشير إلى إشارات تحذيرية حمراء وليست خضراء.

النمط الاستمراري الذي يتبع موجة متحركة صغيرة هو شيء آخر يجب الانتباه إليه، يعتبر الارتفاع الصاعد القوي الذي يطور نمط استمراري أكثر إغراءًا وموثوقية أكثر من الموقف الذي يرتفع فيه السعر بزيادات طفيفة قبل تشكيل نمط استمراري.

هذا الأخير لديه قوة شرائية قوية، يظهر إحجام المشترين عن إجبار الأسعار على الارتفاع بقوة في السابق.

تنتظر استراتيجية التداول القياسية لأنماط الاستمرارية ظهور النمط، وترسم خطوط الاتجاه حول النمط، ثم الدخول في صفقة عند اختراق السعر للنمط في اتجاه الاتجاه الحالي.

أنواع النمط الاستمراري

تعتبر المثلثات والرايات والأعلام والمستطيلات أمثلة على أنماط التتابع التي غالبًا ما تُرى، يتم توفير تفاصيل حول كل من أنماط الاستمرارية هذه أدناه.

المثلثات

يتشكل المثلث مع ازدياد ازدحام سعر السهم أو الأوراق المالية الأخرى، قد تكون المثلثات إما تصاعدية (أو تنازلية) في الاتجاه أو متناظرة.

يؤدي توصيل النقاط المنخفضة للتأرجحات المتتالية التي ترتفع في الارتفاع إلى إنتاج خط مائل، عند رسمه على مقياس، يُشكل مثلثًا صاعدًا، عند الانضمام، تشكل ارتفاعات التأرجح خط اتجاه أفقي؛ نظرًا لأنها تقع جميعها حول نفس الارتفاع.

يتميز المثلث الهابط بتخفيض قمم التأرجح التي، عند ضمها، تخلق خط اتجاه مع منحدر هابط، عند الانضمام، تخلق قيعان التأرجح خط اتجاه أفقي عند نفس الارتفاع تقريبًا.

تقع قمم وقيعان المثلث المتماثل دائمًا في نفس الاتجاه، تقارب خطوط الاتجاه الهابطة والصاعدة ناتجة عن هذه الظاهرة.

لبناء مثلث، ستحتاج إلى العثور على اثنين من قمم التأرجح على الأقل واثنين قيعان منخفضة لاستخدامهما كنقاط مرجعية لخطوط الاتجاه الخاصة بك، قبل حدوث الاختراق، من الطبيعي أن يكون هناك ارتفاع ثالث وأحيانًا رابع تأرجح مرتفع أو تأرجح منخفض.

الرايات

ببساطة هي شكل من أشكال المثلثات، لكنها أصغر بكثير، غالبًا ما يظهر الرايات كنطاق سعري ضيق أو توطيد يضيق بمرور الوقت.

تسبق الرايات حركات سعرية كبيرة، إما صعودًا أو هبوطًا، مما يشير إلى أن السوق يتوقف مؤقتًا لفترة قصيرة قبل الاختراق مرة أخرى.

الأعلام

عند المقارنة الرايات، فإن الأعلام لديها العديد من أوجه التشابه، بعد مكاسب أو انخفاض كبير في السعر، يستقرون في نطاق تداول صغير.

على طول خطوط متوازية في اتجاهات تصاعدية أو تنازلية أو جانبية، بينما يتغير شكل الراية إلى شكل مثلث.

المستطيلات

في فئة الأنماط المستمرة، المستطيلات تصور توقفًا مؤقتًا في اتجاه السعر، مع استمرار حركة السعر بشكل جانبي، تثبت المستويات الأفقية للدعم والمقاومة حركة السعر في مكانها.

نمط التداول المستمر 

يتطلب التداول باستخدام نمط استمراري عدة إجراءات.

الخطوة الأولى هي معرفة اتجاه الاتجاه السابق، على سبيل المثال، قبل تشكيل نمط المثلث، هل كان السعر يرتفع أم ينخفض؟

بعد ذلك، حدد نقطة الاختراق، وتعرف على النمط المستمر، شرط الدخول في صفقة ما من قبل المشاركين في السوق هو أن الاختراق يجب أن يحدث في نفس اتجاه الاتجاه الحالي.

إذا كان الاتجاه صاعدًا، على سبيل المثال، وشكل السعر اختراقًا صاعدًا، فمن المحتمل أن يقوموا بالشراء، من ناحية أخرى، قد يتداول بعض المستثمرين في الاتجاه المعاكس للاتجاه للاستفادة من الاختراق، بينما يتجاهل الآخرون الاتجاه ويتبعون الاختراق، قد تؤتي هذه الرهانات ذات المخاطر العالية ثمارها إذا غير الاتجاه مساره فجأة.

عندما يحدث الاختراق، تتم الصفقة في اتجاه الاختراق، عندما يتحرك السعر فوق راية، يتم تعيين وقف الخسارة عند مستوى أدنى مستوى للراية، خارج حدود النمط مباشرة، يتم وضع أمر وقف الخسارة على الجانب المعاكس للاختراق.

تحديد الربح المستهدف 

يمكن استخدام ارتفاع نمط الاستمرارية كهدف للربح، إذا شكل السعر مستطيلًا بارتفاع 2 دولار (سعر المقاومة مطروحًا منه سعر الدعم)، ثم انكسر إلى الجانب السفلي، فإن هدف السعر المتوقع هو سعر الدعم مطروحًا منه 2 دولار، يكون سعر المقاومة أعلى بمقدار 2 دولار إذا اخترق السعر فوقه.

حتى المثلثات تخضع لنفس المبدأ، أضف ارتفاع المثلث عندما يكسر السعر فوق نقطة اختراق المثلث، إذا كسر السعر أدنى نقطة كسر المثلث، فيجب طرح ارتفاع المثلث من نقطة الاختراق.

لتحديد حجم موجة السعر التي ستشكل راية أو العلم، انظر إلى حركة السعر قبل تشكل النمط مباشرة، يتم حساب أهداف الربح الصاعد عن طريق إضافة سعر الانهيار إلى أسفل العلم أو الراية، قم بالقياس من أعلى العلم أو الراية وقم بإزالة المبلغ إذا انخفض السعر.

تأتي أنماط استمرارية التداول، وأنماط الرسوم البيانية بشكل عام، مصحوبة بدرجة عالية من المخاطرة؛ بسبب احتمالية الاختراق الوهمي، لدينا اختراق وهمي إذا اخترق السعر النمط، ولكن عاد إليه على الفور، يمكن إدارة المخاطر من خلال وقف الخسائر.

ضع في اعتبارك دائمًا حجم حركة السعر قبل تشكيل نمط استمراري، بشكل عام، تعتبر الإجراءات الجريئة أكثر جدارة بالثقة.

كنسبة من موجة الاتجاه الأولية، يجب أن يكون النمط الاستمراري في حده الأدنى، بشكل عام، تقل موثوقية النمط مع نمو حجمه مقارنة بالموجة السابقة، ومع ذلك، على الرغم من التقلبات الكبيرة والحركة الأعلى في الاتجاه المعاكس للاتجاه، فقد يستمر هذا النمط.

نظرًا لأن السعر يتحرك بعيدًا عن نمط الاستمرارية، فإن العديد من المستثمرين يترقبون زيادة في الحجم، من المرجح أن تفشل الاختراق إذا صاحبها حجم ضئيل.

 مثال على نمط الاستمرار في سوق الأسهم 

يمكن رؤية ثلاثة أنماط راية / علم على مخطط أمازون AMZN، يتبع ذلك راية وعلمان.

يوضح التصميمان الأولان المقاييس المستخدمة لحساب عائد الاستثمار المحتمل، معدل العائد المتوقع هو مجرد تخمين، هذا لا يعني بأي حال من الأحوال أن السعر سيصل إلى هذا المستوى، أو يتعثر هناك.

يوضح الرسم التوضيحي الأخير نقطة الاختراق، وهي إشارة شراء في ظل هذه الظروف، ويتزامن اتجاه إشارة الشراء مع الاتجاه الحالي.

منذ أن ذهب الاختراق إلى الاتجاه الصاعد، تم وضع وقف الخسارة أسفل قاع النمط.

يتم حساب هدف الربح عن طريق إضافة ارتفاع الموجة التي تدخل النمط إلى قاعدة النمط، هذا هو هدف الربح الذي قد يساعدك في تقييم المخاطر والفوائد المحتملة للمعاملة.

في حالة حدوث اختراق، قد يرغب المتداولون في استخدام أمر وقف الخسارة المتحرك.