ما هي استراتيجية استثمار الدخل، وكيف تعمل؟

عندما تتعامل مع شركة متمرسة لبناء محفظة، سيطلبون منك اختيار النهج الذي تريد اتباعه لأخذ المحفظة في الاتجاه الذي تريده، سيكون لديك خيار الاختيار من قائمة مرجعية موجودة مسبقًا، والتي قد تحتوي على تقنيات مثل الحفاظ على رأس المال، والحفاظ على رأس المال بعد تعديل التضخم، وزيادة القيمة، وزيادة النمو، وزيادة النمو المرتفع ومضاربة النمو، وزيادة الدخل، يشار إلى هذا على أنه تفويض استثماري، وسيسعى مديرو محفظتك إلى ضمان إجراء الاستثمارات وفقًا للتفويض.

استراتيجية الاستثمار المعروفة باسم “استراتيجية استثمار الدخل” هي تلك التي تهدف إلى توليد أموال كافية للمستثمر لدعم نفسه ماليًا، يمكن استخدام هذه التقنية مع مجموعة متنوعة من أنواع مختلفة من الأسهم أو السندات أو الصناديق المتداولة في البورصة أو غيرها من الأدوات المالية، سيساعدك ذلك على فهم كيفية عمل النهج والاستراتيجيات العديدة التي قد تستخدمها إذا كنت ترغب في الاستثمار من أجل تطوير مصدر دخل ثانوي.

النقاط الرئيسية

• إن بناء محفظة أصول متنوعة تم تحسينها لتوفير أكبر قدر ممكن من الدخل السلبي الممكن كل عام هو الهدف من نهج استثمار الدخل.
• غالبًا ما يتم تضمين الأسهم القيادية في المحافظ الاستثمارية لمستثمري استراتيجية الدخل، وقد حافظت هذه الأسهم تاريخياً على استقرار أرباحها أو زيادتها، فضلاً عن ميزانياتها المتحفظة.
• يجب أن تحتوي محفظة استراتيجية استثمار الدخل على نقود كافية في متناول اليد للحفاظ على قيمة التوزيعات لمدة عام على الأقل كإجراء احترازي، هذا هو مقياس جيد.
• عيب طريقة استثمار الدخل هو أنها لا تشمل إعادة استثمار الأموال المكتسبة، مما يعني أن المستثمرين لا يستفيدون من مزايا الفائدة المركبة.

هدف استراتيجية استثمار الدخل

إن بناء محفظة من الأصول بطريقة توفر الحيازات المجمعة الحد الأقصى من الدخل السنوي غير الفعال هو الهدف من تقنية استراتيجية استثمار الدخل، الغرض الأساسي من إنشاء المستشارين الماليين لمحافظ الدخل لعملائهم هو تزويد عملائهم بتدفق ثابت من النقد الإضافي.

تخيل زوجين يكون فيهما المعيل الأساسي مدرسًا يجلب 40 ألف دولار سنويًا، بينما يعمل شريكهما في العقارات، ويجلب 55 ألف دولار سنويًا، كان لديهما دخل مشترك قدره 95000 دولار قبل الضرائب، تخيل أن عمة كبيرة قد توفيت، وتركت لهم ميراثًا قدره مليون دولار، يمكنهم تحسين دخلهم السنوي إلى 135000 دولار عن طريق اختيار خطة دخل تولد مدفوعات بمعدل 4%، مما يسمح لهم بتوليد 40 ألف دولار من الدخل من محفظتهم كل عام، وبذلك يصل إجمالي دخلهم إلى 135 ألف دولار.

ملاحظة:

يمكنك إنشاء محفظة دخل وفي جوهرها، تحصل على راتب ثانٍ إذا كنت تتلقى مبلغًا كبيرًا من المال دفعة واحدة، على سبيل المثال عندما تبيع شركة، أو تحصل على ميراث، أو تفوز باليانصيب، يمكنك استخدام هذه المبالغ المقطوعة لإنشاء محفظة دخل إذا كنت تتلقى ميراثًا.

سيتم وضع المليون دولار جانباً كشكل من أشكال الهبات العائلية واستخدامها بطريقة تختلف إلى حد ما عن تلك الخاصة بصندوق الكلية، إنها أموال لا يتم إنفاقها، ولكن بدلاً من ذلك يتم استثمارها فقط لغرض إنشاء المزيد من الأموال التي يمكن استثمارها لأغراض أخرى، هذا النهج منتشر بين المتقاعدين الذين يحتاجون إلى دخل إضافي لتغطية نفقات معيشتهم الأساسية خلال فترة من حياتهم عندما يتوقفون عن العمل، أو يكسبون مبلغًا صغيرًا فقط، 

في ضوء توسع اقتصاد الوظائف المؤقتة، قد يكون هذا التكتيك قابلاً للتطبيق على السكان الأصغر سنًا، والذين يتزايدون باطراد والذين يشاركون في العمل الذي يتميز بأجور متغيرة ومنخفضة بشكل غير متوقع، المستثمر حر في وضع الدخل من المحفظة لأي غرض يراه مناسبًا، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: دفع الفواتير وشراء البقالة ودفع تكاليف الرعاية الطبية، والمساهمة في القضايا الخيرية، وتغطية تكلفة التعليم العالي لعضو في عائلة المستثمر، إلخ.

أنواع مختلفة من الحيازات التي قد يتم تضمينها في محفظة الدخل.

ستكون الطريقة التي يتم بها تجميع كل محفظة دخل معًا فريدة من نوعها، مما يعني أنها قد تتضمن مجموعة متنوعة من الأصول التي يتم تقييمها على مجموعة من المستويات المختلفة، ومع ذلك، من الضروري لجميع المستثمرين التأكد من أن لديهم محفظة متنوعة من الأصول.

أسهم ذات تصنيف استثماري

ستتكون غالبية المحافظ التي تركز على استراتيجية استثمار الدخل من أسهم ممتازة موثوقة، يتم إصدارها من قبل الشركات الكبيرة التي رسخت سمعتها كدافعي أرباح موثوقين، يتم تمثيل الأسهم القيادية هنا بأمثلة مثل Walmart و Disney، 

هذه المحافظ هي بالمثل في الطرف الأكثر تحفظًا من الطيف، مع الميزانيات العمومية التي تشير إلى تاريخ إما الاحتفاظ بأرباح السهم كما هي أو زيادتها حتى عندما تكون الظروف صعبة.

السندات

يمكن أيضًا استخدام السندات، إلى جانب منتجات الدخل الثابت الأخرى مثل السندات، هذا شيء تحدده الخصائص الضريبية للحساب، إذا كنت تستخدم Roth IRA أو أي نوع آخر من الملاجئ الضريبية، على سبيل المثال، فمن غير المجدي أن يكون لديك سندات معفاة من الضرائب في محفظتك، هذا النوع الخاص من الحسابات هو الأفضل من حيث قدرته على التعامل مع الأصول الخاضعة للضريبة لصالحك، 

العقارات

العقارات هي أصل نموذجي آخر مدرج في المحافظ الاستثمارية للدخل، هذا صحيح سواء كان المستثمر يمتلك قطعة معينة من العقارات أو مساهمًا في صندوق استثمار عقاري (REIT)، نظرًا لأنها عرضة للتحولات في السوق، فإن صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ستتمتع بمخاطر أعلى من غالبية الأصول الأخرى للمحفظة، ومع ذلك، فإن درجة من المخاطرة تكون في بعض الأحيان شيئًا سلبيًا فقط عندما تكون هناك أصول أخرى متاحة للمساعدة في موازنة ذلك، صندوق الاستثمار العقاري (REIT) لديه القدرة على توليد مبلغ كبير من المال للمستثمر الذكي الذي يشتري العقار في اللحظة المثلى.

ملاحظة:

نتيجة لانهيار السوق الذي حدث في عام 2008، شهدت صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ككل انخفاضًا بنحو 70 بالمائة في إجمالي قيمتها السوقية، على الجانب الإيجابي، تمكن بعض الأفراد الذين استثمروا في صناديق الاستثمار العقاري خلال أعماق الأزمة من استرداد كامل استثماراتهم الأولية من خلال تراكم الأرباح النقدية، 

الشراكات المحدودة الرئيسية MLPs 

تعد الشراكات المحدودة الرئيسية، والمعروفة أيضًا باسم MLPs، نوعًا خاصًا من الشراكة المحدودة المتداولة علنًا والتي، مثل الأسهم، يمكن شراؤها في البورصة، تُعرف MLPs أيضًا باسم MLPs، الشركات المملوكة من قبل MLPs معفاة من دفع ضرائب الدخل الفيدرالية والولائية، بدلاً من ذلك، فإن المستثمرين الذين يمتلكون هذه الأصول هم المسؤولون عن دفع الضرائب المستحقة على حصتهم من الإيرادات، تميل MLPs إلى دفع أرباح أكثر أهمية، وهذا أحد أسباب كونها خيارًا جيدًا لمحافظ الاستثمار التي تركز على توليد الدخل.

النقد

في الصندوق والأصول السائلة الأخرى لأغراض الربح، وبدلاً من ذلك، فإن الغرض من هذا التخصيص هو العمل كاحتياطي أو احتياطي للسيولة، تشمل عمليات التنفيذ واسعة النطاق حسابات التدقيق والادخار التي تضمنها FDIC وكذلك سندات الخزانة الأمريكية، ومع ذلك، يمكنك استخدامها في محفظة مصممة لتوليد الدخل حتى إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بجزء من استثمارك الأولي.

في حالة عدم استمرار أي من الأصول الأخرى في المحفظة في سداد المدفوعات، يجب أن تحتوي محفظة استراتيجية الدخل المحافظة على أصول سائلة كافية لتوفير توزيعات بقيمة سنة واحدة على الأقل، قد تكون حسابات سوق المال وصناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال والحسابات الأخرى المدرة للفائدة مواقع ممتازة لإيداع الأصول الزائدة في حال كان لديك وصول إلى هذه الأنواع من المنتجات المالية.

إيجابيات وسلبيات استثمار الدخل

حقيقة أنك ستحصل على مصدر دخل إضافي نتيجة لاختيار هذه تقنية استراتيجية استثمار الدخل أمر مفيد بلا شك، الدخل على الجانب المنخفض، على الرغم من ذلك، يجب أن تكون قادرًا على الاعتماد عليه في الغالب، بالإضافة إلى ذلك، لا يتطلب الأمر سوى القليل جدًا من الجهد، إذا استكملت دخلك الحالي بمصادر أخرى للإيرادات، فقد تزيد من التدفق النقدي الشهري، وتجعل حياتك أكثر وضوحًا.

العيب الوحيد لاستراتيجية استثمار الدخل هو أنك لن تستفيد من الفائدة المركبة، هذا يرجع إلى حقيقة أن الإيرادات التي تجنيها تذهب مباشرة إلى جيبك بدلاً من استثمارها في تحقيق دخل إضافي، لنفترض أنك قررت إنشاء محفظة بقيمة أولية تبلغ 100000 دولار، وتولد أرباحًا سنوية بنسبة 5% من تلك القيمة، قد تتوقع أن تكسب 50000 دولار بعد مرور عشر سنوات، كنت قد جمعت ما مجموعه 62،889 دولارًا إضافيًا خلال تلك الفترة الزمنية إذا تم استثمار توزيعات الأرباح بدلاً من أخذها نقدًا.

كنقطة أخيرة للمناقشة، يصعب على المستثمر استخدام مجموعة كاملة من الأدوات عند استخدام خطة الدخل، على سبيل المثال، تشير الرافعة الضريبية المؤجلة إلى الحالة التي تحتفظ فيها بأموالك مستثمرة بحيث يمكنك الاستمرار في تراكم الفائدة، عندما تقوم بسحب أو تحويل نقدي، فقد يوفر عليك ذلك الاضطرار إلى دفع ضرائب كبيرة.