دليل لاستراتيجيات استثمار الدخل

الهدف من استراتيجيات استثمار الدخل هو إنشاء محفظة يمكن أن توفر باستمرار الدخل للمستثمر، إذا كنت تبحث عن وسيلة لإنشاء تدفق دخل إضافي سواء خلال سنوات عملك، أو بعد التقاعد، فقد يكون استثمار الدخل شيئًا يثير اهتمامك، إذا كنت تعمل مع مستشار مالي، فإن أحد الخيارات التي يمكن أن تقدم لك هو خطة الدخل؛ وبالتالي، من الضروري أن تفهم كيف تعمل هذه الطريقة.

ما المقصود باستراتيجيات استثمار في الدخل؟

يستلزم الاستثمار من أجل الدخل القيام باستثمارات بهدف تحقيق دخل ثابت، والذي قد يأتي في شكل أرباح أو فوائد أو مزيج من الاثنين، والسؤال إذن هو: لماذا يريد أي شخص أن يفعل ذلك؟

ببساطة، قد يجد الأشخاص الذين يحتاجون أو يرغبون في تعزيز دخلهم الحالي أن استراتيجيات استثمار الدخل هو شيء يثير اهتمامهم، قد يتم استخدام الأموال الإضافية التي تم إنشاؤها من خلال أرباحك لتغطية النفقات اليومية، أو سداد قروض الطلاب أو الالتزامات الأخرى، أو دعم الأهداف المالية الأخرى، مثل الادخار لرسوم الكلية لطفلك، بدلاً من ذلك، يمكن استخدام الأموال لتمويل أهداف مالية أخرى.

نهج تقدير رأس المال، الذي يركز على الاستثمار في الشركات التي هي في وضع يسمح لها بتجربة نمو كبير على المدى الطويل، هو في الأساس عكس استراتيجية استثمار الدخل، والتي تركز على الاستثمار في الشركات التي تستعد لرؤية نمو كبير على المدى القصير، في هذا السيناريو، يراهن المستثمر بشكل أقل على توزيعات الأرباح وأكثر على ارتفاع الأسعار من خلال امتلاك أسهم الشركات التي تميل إلى إعادة استثمار الأرباح المحتجزة للتوسع بدلاً من دفعها للمستثمرين في شكل توزيعات أرباح، في هذه الحالة، يمتلك المستثمر أسهم شركات تميل إلى إعادة استثمار الأرباح المحتجزة للتوسع بدلاً من دفع أرباح الأسهم.

يجب أن يكون توفير الدخل السلبي للمستثمر هو الهدف الشامل لاستثمار الدخل، قد يظهر اهتمام أقل من جانب المستثمرين في الأسهم التي لديها احتمالية حدوث زيادات كبيرة في الأسعار في السنوات القادمة، بدلاً من ذلك، يركزون اهتمامهم على الشركات التي لديها سجل حافل من توزيع الأرباح بانتظام لمساهميها، لذلك، بدلاً من التركيز على العثور على Amazon أو Facebook التاليين، يمكنهم التفكير في الاستثمار في الشركات المعروفة باسم أرباح الأرستقراطيين Dividend Aristocrats أو ملوك الأرباح Dividend Kings.

كيف تبدو استراتيجية استثمار الدخل؟

هناك مجموعة متنوعة من الأساليب التي قد يتخذها المستثمرون في استثمار الدخل، سواء من حيث نوع الاستثمارات التي يقومون بها أو أساليب الإدارة التي يستخدمونها لمحافظهم الاستثمارية، على سبيل المثال، قد يكون التركيز الأساسي لخطة استراتيجيات استثمار الدخل على الأسهم، ولكن قد تتضمن الاستراتيجية أيضًا استثمارات في أصول أخرى، مثل: 

• السندات، تلك التي تصدرها البلديات والشركات، بالإضافة إلى العائد المرتفع أو “غير المرغوب فيه”.
• صناديق الاستثمار العقاري، التي تُعرف أحيانًا باسم (REITs)، هي شركات مفوضة بتوزيع أرباح على المساهمين بنسبة 90% على الأقل من إيراداتها السنوية الخاضعة للضريبة.
• الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تدفع أرباح الأسهم.
• سندات الخزانة الأمريكية، مثل سندات الخزانة أو الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS).

لكل من هذه الاستثمارات مستوى مختلف من الخسارة المحتملة، ولكن لديها القدرة على توفير دخل مستقر، على سبيل المثال، نظرًا لأن حكومة الولايات المتحدة تضع ثقتها الكاملة وائتمانها وراء سندات الخزانة، فإن الاستثمار فيها يقضي تقريبًا على احتمال الخسارة، ومع ذلك، يمكن أن يكون معدل العائد الذي يقدمونه أقل عند مقارنته بمعدلات REIT أو الأسهم الموزعة أو الأسهم المتداولة في البورصة.

كما أن النقد وما في حكم النقد الآخر نوعان من الاستثمارات التي يمكن للمستثمرين ذوي الدخل النظر في إضافتها إلى محافظهم، بالإضافة إلى الأوراق المالية القياسية، على سبيل المثال، قد يضعون أموالهم في صناديق الاستثمار في أسواق المال أو الاحتفاظ باحتياطي نقدي سائل في حساب سوق المال أو شهادة إيداع، تنطوي هذه الاستثمارات على حد أدنى من الخطر، ولكن احتمال انخفاض معدل العائد والدخل هو مقايضة محتملة.

أمثلة لاستراتيجيات استثمار الدخل

عندما تستخدم استراتيجيات استثمار الدخل، تعتمد الطريقة التي تنشئ بها محفظتك على مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها، ومقدار الوقت الذي ترغب في الالتزام به، وما هي أهدافك النهائية، على سبيل المثال، يمكنك أن تقرر تخصيص جزء أكبر من محفظتك الاستثمارية لاستثمارات متحفظة بما يتناسب مع مستوى المخاطرة الذي تشعر بالراحة تجاهه، من ناحية أخرى، إذا كان لديك قدر أكبر من تحمل المخاطر، فإن الأسهم الموزعة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) يمكن أن تشكل غالبية محفظتك الاستثمارية.

مع وضع ذلك في الاعتبار، فيما يلي بعض الأمثلة على كيفية تنفيذ خطة استثمار مدرة للدخل:

• سلم السندات، سلم السندات هو استراتيجيات استثمار يتم من خلالها شراء العديد من السندات، ولكل منها معدل فائدة مختلف وتاريخ استحقاقها، قد يتيح لك اتباع هذا النوع من الطرق الاستمتاع بتدفق مستمر من الدخل من السندات مع التخفيف أيضًا من مخاطر تقلبات أسعار الفائدة.
• التركيز على العقارات، مع توفير مصدر للدخل السلبي، قد تكون العقارات وسيلة فعالة للتحوط من التضخم، يمكن أن تتضمن استراتيجية الدخل القائمة على العقارات تخصيصات المحفظة لواحد أو أكثر من صناديق الاستثمار العقاري، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتداولة العقارية المنتجة للأرباح واستثمارات التمويل الجماعي العقاري، وذلك لأنه من المحتمل أن يتم بناء استراتيجية الدخل القائمة حول العقارات.
• توزيعات الأرباح، يعد شراء الأسهم الفردية أو الحصول على مركز في صندوق متداول في البورصة (ETF) يستثمر في أسهم توزيعات الأرباح طريقتين لبناء خطة لتوليد الدخل من خلال الاستثمار في الأسهم، استراتيجية ETF الموزعة هي الخيار الأكثر سلبية من الاثنين؛ لأنها تتطلب منك فقط اختيار صندوق واحد للاستثمار فيه بدلاً من شراء وبيع الأسهم بنشاط.

عندما يتعلق الأمر بتنفيذ خطة لزيادة دخل الفرد، هناك فقط بعض المبادئ التي يجب وضعها في الاعتبار، للبدء، من الضروري الحفاظ على محفظة متنوعة، على الرغم من أنه يمكنك وضع كل أموالك في الأسهم أو السندات أو العقارات، فإن القيام بذلك سيعرضك لمستوى أعلى من المخاطر مما لو قمت بتوزيع استثماراتك، عندما يتعلق الأمر بالعائدات التي يتم إنشاؤها، على سبيل المثال، لا يمكن لمحفظة تتكون بالكامل من السندات أن ترقى إلى مستوى توقعاتك، من ناحية أخرى، فإن المحفظة التي تتكون فقط من الأسهم، أو تتكون فقط من العقارات، قد تزيد من احتمال تكبد خسارة مالية.

عندما يتعلق الأمر بإدارة المخاطر والمكافآت، فقد يكون التنويع والنظر في مجموعة متنوعة من أصول الدخل مفيدًا، بالإضافة إلى ذلك، من الضروري إجراء بحث حول أصول معينة، عندما يتعلق الأمر بالسندات، على سبيل المثال، يجب أن تكون على دراية بنوع السندات التي تمتلكها، وتاريخ انتهاء صلاحية هذا السند المحدد، والمبلغ الإجمالي للفائدة التي ستتمكن من تجميعها على مدار فترة استحقاق السند، من المفيد أيضًا أن يكون لديك فهم لكيفية فك تصنيفات التصنيف الائتماني للسندات من أجل تحديد السندات التي لديها أعلى أو أدنى مستوى من المخاطر.

عند الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح، من المفيد أن يكون لديك فهم أساسي لكيفية عمل عائد توزيعات الأرباح ومدفوعات الأرباح بحيث يمكنك تقدير نوع الدخل الذي تتوقع تلقيه من هذه الاستثمارات، يجب عليك أيضًا التحقق من نسبة المصروفات إذا كنت تستثمر في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بحيث تكون على دراية بالمقدار الذي سيكلفك كل عام لشراء الصندوق.

استثمار الدخل: إيجابيات وسلبيات الاستراتيجية 

من الأهمية بمكان مقارنة فوائد تقنيات استثمار الدخل مقابل أي عيوب محتملة من أجل تحديد ما إذا كانت هذه الأساليب مناسبة لك كمستثمر أم لا، حقيقة أن الاستثمار في الدخل غالبًا ما يكون أقل خطورة من الاستثمار في زيادة رأس المال هو الميزة الأكثر أهمية أو المؤيدة لاستثمار الدخل، يشتري المستثمر متوسط ​​الدخل السندات، أو يضع أمواله في أعمال تجارية راسخة من أجل حماية نفسه من تقلبات السوق، والتي قد تؤدي إلى انخفاضات كبيرة في الأسعار.

من ناحية أخرى، قد يتعرض المستثمرون لمخاطر تضخم أكبر إذا استثمروا في الأصول المدرة للدخل، عندما يكون هناك زيادة في التضخم وكذلك زيادة في الأسعار، تنخفض القوة الشرائية للمستهلكين، قد يكون استراتيجيات استثمار الدخل محفوفًا بالمخاطر إذا كانت العوائد التي حققتها أصولك غير كافية للحفاظ على القوة الشرائية في مواجهة التضخم المتزايد.

الخاتمة

إن تطوير استراتيجيات استثمار الدخل قد يجعل طموحاتك في زيادة ثروتك وتوليد الدخل السلبي أبسط، يمكنك تعيين غالبية محفظة الأسهم الخاصة بك وخططك للنمو بحيث لا تضطر إلى تداول الأسهم بنشاط، عند فحص ما إذا كان هذا النوع من النهج مناسبًا أم لا، من الضروري أن تضع في اعتبارك احتمال أن يوفر مخاطر تضخم.

نصيحة للمستثمرين

إذا كنت تمتلك بالفعل أسهمًا تدفع أرباحًا، ولكنك لا تحتاج إلى أرباح الأسهم للدخل الحالي، يمكنك إعادة استثمار الأموال بدلاً من صرف الأرباح، خطة إعادة استثمار الأرباح، المعروفة غالبًا باسم DRIP، هي برنامج تقدمه العديد من الشركات، يتيح لك هذا البرنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم تلقائيًا في الأسهم الجديدة لنفس الشركة، قد يجعل هذا الأمر أسهل بالنسبة لك لبناء حصتك في شركة معينة دون الحاجة إلى الحصول على المزيد من الأموال من جيبك للحصول على الأسهم، مما قد يسهل عليك كسب المال.

يمكن إنشاء خطة لكسب المال عن طريق الاستثمار بمساعدة مستشار مالي.

ابدأ في البحث عن مستشار مالي يمكنه مساعدتك في تحقيق أهدافك على الفور إذا كنت مستعدًا للقيام بذلك.