مقدمة لاستثمار النمو للمبتدئين

عندما يتعلق الأمر بالمسائل المتعلقة بالشؤون المالية، فإن لدى الأفراد مجموعة متنوعة من التفضيلات والأساليب، ولكن من المتفق عليه عمومًا أن الهدف الأساسي للاستثمار هو زيادة أموال الفرد، ستختلف الاستراتيجية الأكثر فاعلية لتحقيق هذا الهدف من مستثمر إلى آخر، اعتمادًا على معايير مثل مستوى ارتياحهم للمخاطر ومقدار الوقت الذي يرغبون في إنفاقه، ومع ذلك، هناك بعض الأفكار والممارسات الأساسية ذات الصلة بمجموعة واسعة من أنواع مختلفة من المستثمرين وخطط التوسع.

ماذا يعني استثمار النمو؟

إن السعي وراء زيادة ثروة الفرد من خلال زيادة رأس المال على المدى الطويل أو القصير الأجل هو مثال على استثمار النمو، على الرغم من أنه يمكنك تنمية أموالك من خلال تلقي أي عائد على رأس المال الخاص بك، مثل مدفوعات الفائدة من شهادة الإيداع (CD) أو السندات، فإن التعريف الأكثر تحديدًا لهو السعي لزيادة ثروة الفرد، من الشائع الإشارة إلى استثمار النمو باعتباره العنصر “الهجومي” لمحفظة الاستثمار، حيث يتم تخصيص الجزء “الدفاعي” من المحفظة لأنشطة مثل إنتاج الدخل أو تخفيض الضرائب أو الحفاظ على رأس المال.

في سياق سوق الأوراق المالية، يشير مصطلح “النمو” إلى شركة لديها فرصة كبيرة لارتفاع سعر سهمها، يتناقض هذا مع “قيمة الاستثمار”، والذي يشير إلى المواقف التي يعتقد المحللون فيها أن سعر سهم الشركة يتم تداوله في الأسفل حيث يجب أن يكون لأسباب من المحتمل أن تتغير في المستقبل القريب، تُصنف مورنينج ستار Morningstar، وهي شركة مستقلة تجري أبحاثًا حول الاستثمار، جميع الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة على أنها إما استثمارات نمو أو قيمة أو استثمارات مختلطة (نمو + قيمة).

الأشكال الشائعة للاستثمارات لتحقيق النمو

لا يوجد سوى عدد قليل من الأنواع الأولية من الأصول التي أظهرت تاريخيًا إمكانية تحقيق أعلى مستوى من التطور، كل واحد منهم ينطوي على بعض الأسهم، وفي معظم الحالات، تأتي مع قدر متزايد من المخاطر.

فيما يلي أمثلة على عدة أنواع من استثمار النمو:

الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة

يمكن تحديد حجم الشركة من خلال النظر إلى قيمتها السوقية أو صافي ثروتها، لا يوجد تعريف دقيق وشامل لما يعتبر “رأس مال صغير” مقارنة بما يعتبر “رأس مال صغير” أو “رأس مال متوسط” أو “رأس مال كبير”، ولكن غالبية المحللين تصنيف شركة صغيرة على أنها أي شركة برأسمال يتراوح بين 300 مليون دولار و 2 مليار دولار.

غالبًا ما تكون الشركات التي تندرج تحت هذه الفئة في المراحل الأولى من تطورها، ومن المحتمل أن يرتفع سعر أسهمها بشكل كبير في السنوات القادمة، على الرغم من أن الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة قد حققت تاريخيًا عوائد أكبر من نظيراتها من الشركات الكبرى، إلا أن المستثمرين يجب أن يدركوا أن أسهم الشركات الصغيرة هي أيضًا أكثر تقلباً، وتنطوي على درجة أعلى من المخاطرة، غالبًا ما كان أداء الأسهم الصغيرة أفضل من أداء الأسهم الكبيرة خلال أوقات الانتعاش الاقتصادي بعد فترات الركود.

الأسهم في صناعات التكنولوجيا والرعاية الصحية

قد يرغب المستثمرون الذين يحاولون تحقيق النجاح في المنزل بلعبة واحدة في محافظهم الاستثمارية في التفكير في شراء أسهم في الشركات التي هي في طور تطوير تقنيات جديدة أو تقديم تطورات في المجال الطبي، قد ترتفع قيمة أسهم الشركة بشكل كبير في فترة زمنية وجيزة إذا طورت منتجًا في ارتفاع الطلب، أو يقدم ابتكارًا مهمًا.

على سبيل المثال، تم تداول سهم (Pfizer PFE) بسعر أقل قليلاً من 5 دولارات للسهم في عام 1994، قبل إدخال الفياجرا.

نظرًا لتخليص إدارة الغذاء والدواء (FDA) للدواء في عام 1998، تمكن سعر سهم الشركة من الارتفاع إلى أكثر من 30 دولارًا للسهم الواحد على مدار السنوات الخمس التالية.

هناك أوقات قد يأخذ فيها سهم النمو المستثمرين في رحلة قطار الملاهي، شهدت شركة البث الإعلامي (Roku ROKU) ازدهارًا في الأشهر التي تلت طرحها العام الأولي (IPO) في خريف عام 2017، ولكن بعد بضعة أشهر فقط، عاد سعر سهم الشركة إلى حيث كان في أول مرة يوم التداول.

استثمارات مضاربة

غالبًا ما يقوم الأشخاص المهتمون بتجربة مستوى عالٍ من الإثارة والمخاطر باستثمارات في أدوات نمو عالية المخاطر مثل الأسهم النقدية والعقود الآجلة وعقود الخيارات والعملات الأجنبية وعقارات المضاربة مثل الأراضي غير المطورة، للمستثمرين النشطين في الفئات ذات الدخل المرتفع، هناك أيضًا شراكات حفر للنفط والغاز، بالإضافة إلى استثمارات الأسهم الخاصة، أولئك الذين يلعبون أوراقهم بشكل صحيح في هذه الصناعة لديهم القدرة على تحقيق عائد على رأس المال يزيد عدة مرات عن استثمارهم الأصلي؛ ومع ذلك، فإنهم غالبًا ما يتعرضون لخطر فقدان استثمارهم الأولي بالكامل.

البحث في أسهم النمو المختلفة

عند تحليل استثمار النمو، يجب أخذ عدد من العناصر الأساسية في الاعتبار، تتأثر كمية الأموال التي يحصل عليها المستثمر بشكل كبير من خلال مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك وتيرة النمو ومستوى وطبيعة المخاطر، بالإضافة إلى جوانب أخرى من الاستثمار.

عندما يتعلق الأمر بأسهم الشركات، ينظر المستثمرون والمحللون في مجال النمو إلى مجموعة متنوعة من الإحصاءات، والتي يتضمن بعضها ما يلي:

عائد السهم (ROE)

ROE هو تعبير رياضي يمكن استخدامه لتحديد مدى فعالية الأعمال التداولية يمكن أن تحقق ربحًا، يتم التعبير عنها كنسبة مئوية، وتشير إلى صافي دخل الشركة (والذي يشير، في هذا السياق، إلى الأموال المتبقية بعد دفع المساهمين المفضلين، ولكن قبل دفع أرباح الأسهم العادية)، والتي يتم تقسيمها بعد ذلك على إجمالي حقوق المساهمين.

على سبيل المثال، إذا كانت هناك شركتان مختلفتان، يبلغ صافي دخل كل منهما 75 مليون دولار أمريكي للسنة، وكانت كلتا الشركتين تمتلك حقوق مساهمين يبلغ إجماليها 100 مليون دولار، فإن الشركة التي لديها مبلغ أصغر من حقوق المساهمين توفر عائدًا أكبر على حقوق الملكية؛ لأن أنها تكسب نفس المبلغ من صافي الدخل مع حقوق ملكية أقل، هذا مثال على حالة تمتلك فيها شركة واحدة إجمالي حقوق المساهمين بقيمة 100 مليون دولار، بينما تمتلك شركة أخرى حقوق ملكية قدرها 300 مليون دولار.

ارتفاع أرباح الشركة لكل سهم (EPS)

على الرغم من وجود عدة أنواع مختلفة من EPS ومبلغ المال المكتسب على أساس كل سهم لا يروي القصة الكاملة حول كيفية إدارة الأعمال التداولية، وهي الشركة التي يبلغ أرباحها من كل تتزايد الحصة بمرور الوقت ربما تفعل شيئًا صحيحًا، على الرغم من وجود عدة أنواع مختلفة من EPS، إلا أن مقدار الأموال المكتسبة على أساس كل سهم يخبر فقط جزءًا من القصة حول كيفية إدارة الأعمال، يبحث المستثمرون في بعض الأحيان عن الشركات التي لديها EPS موسع، ولكن يجب إجراء المزيد من التحقيقات لضمان أن تكون إحصاءات EPS هي نتاج التدفق النقدي المناسب من الصفقات التداولية المشروعة، يبحث المستثمرون عمومًا عن الشركات التي لديها زيادة في العائد على السهم.

الإيرادات والمكاسب المتوقعة

قد يكون لإصدار الأرباح المتوقعة للشركة تداعيات فورية ومستقبلية على سعر سهم الشركة، ولهذا السبب يولي العديد من المتداولين اليوميين والمستثمرين على المدى القصير اهتمامًا خاصًا لهذه الإعلانات، في الواقع، يربح عدد كبير من المستثمرين من خلال تداول تقارير الأرباح.

عندما تأتي أرباح الأعمال المتوقعة أعلى من المتوقع، على سبيل المثال، غالبًا ما يرتفع سعر سهم تلك الشركة بسرعة، ولكن بعد ذلك عادة ما يتجه نحو الانخفاض في الأيام التالية، ومع ذلك، فإن الاستمرار في وضع توقعات متفائلة للأرباح سيكون مفيدًا لسعر السهم على المدى الطويل.

الخاتمة

إن مفهوم استثمار النمو هو مفهوم معقد غالبًا ما يتشابك بشكل لا ينفصم مع مفاهيم أخرى، مثل أبحاث السوق والتحليل الأساسي والتحليل الفني، من المستحيل تقديم ملخص شامل لجميع أساليب النمو المتاحة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات؛ نظرًا لأنها ستتجاوز نطاق هذا المقال، تحدث إلى وسيطك أو مستشارك المالي إذا كنت تريد مزيدًا من المعلومات حول كيفية توسيع أصولك، حتى تتمكن من جني المزيد من المال.