ما هو استثمار النمو بالضبط، وكيف تبدأ؟

هناك طرق استثمار النمو متحفظة وتسعى جاهدةً لتحقيق نمو تدريجي ولكن متسق، يختار آخرون نهجًا أكثر خطورة وتقلبًا، ويختارون اتخاذ مستويات أكثر أهمية من المخاطر في مقابل إمكانية الحصول على مكافآت محتملة أكبر.

يشار إلى هذا النوع الأخير من الاستثمار باسم استثمار النمو، يعد الاستثمار في الأسهم والصناديق التي من المتوقع أن تحقق مكاسب بمعدل أعلى من السوق ككل أحد مكونات هذه الإستراتيجية.

أولئك القادرون على الاستثمار في الشركات النامية قادرون بشكل فعال على تحقيق أرباح كبيرة، ومع ذلك، فإن استراتيجية استثمار النمو ستكون مناسبة لمحافظ بعض المستثمرين فقط، هل هذا هو الطريق للذهاب من أجلك؟ سنلقي نظرة أكثر تعمقًا على الاستثمار في النمو حتى تتمكن من اتخاذ قرار مستنير بشأن ما إذا كان ذلك مناسبًا لك أم لا.

ماذا يعني استثمار النمو؟

استثمار نمو هو استراتيجية تركز على شراء الشركات التي من المتوقع أن تزداد قيمتها بوتيرة أكبر من نظيراتها، غالبًا ما يكون شراء الأسهم قبل أن تشهد زيادة كبيرة في الأسعار هو الهدف، أنت تتوقع أن تصل إلى اللعبة مبكرًا وأن تكون قادرًا على الحصول على مكافآت كبيرة.

عندما يتعلق الأمر بخيارات انتقاء الأسهم، غالبًا ما تلعب توزيعات الأرباح دورًا أقل أهمية بالنسبة لمستثمري النمو، وبدلاً من ذلك، فإنهم يعلقون آمالهم بشكل أساسي على الزيادة في سعر سهم السهم حتى يتمكنوا من تحقيق ربح كبير عندما يحين وقت بيع أسهمهم.

لا ينبغي الخلط بين المستثمرين في الشركات النامية والمتداولين، على عكس التداول اليومي والتداول المتأرجح، غالبًا ما يتضمن الاستثمار في النمو الحفاظ على التركيز على المدى الطويل، تمتلك مخزونات النمو القدرة على توفير عوائد غير عادية على مدار سنوات أو عقود عديدة، ومع ذلك، تنطوي استثمارات التنمية طويلة الأجل على بعض المخاطر، نظرًا لحقيقة أن تقلبات السوق قد تغير بسرعة ثروات شركة معينة.

يختلف الاستثمار في الشركات النامية عن الاستثمار في الشركات ذات القيمة، على الرغم من حقيقة أن كلا النهجين يركزان بشكل كبير على البحث الأولي، عند القيام باستثمارات ذات قيمة، يبحث المستثمرون عن الشركات المخصومة التي أنشأت بيانات مالية، وفي كثير من الأحيان عن استقرار الأسعار بشكل أفضل، يُعرف الاستثمار في القيمة أيضًا باسم “الاستثمار ذي القيمة العميقة”.

الأشكال الأكثر شيوعًا التي يمكن أن تتخذها أرصدة النمو والأموال

على الرغم من أن مخزونات النمو قد يتم إنتاجها من قبل أي شركة، إلا أن هناك العديد من الصناعات التي تنشئ مخزونات نمو على أساس أكثر اتساقًا، فيما يلي ثلاث حالات لتوضيحها:

• التكنولوجيا، تعتبر الشركات التي تتصدر التطورات التكنولوجية في القطاعات الاستهلاكية أو التجارية في بعض الأحيان بمثابة أسهم للنمو.
• الأدوية، الأدوية الجديدة المبتكرة في المجال الطبي لديها القدرة على تغيير مصير الشركة بشكل جذري.
• رؤوس مال صغيرة، غالبًا ما يكون هناك المزيد من الفرص لتحقيق زيادات كبيرة في الأسعار في أسهم الشركات الصغيرة نظرًا لأن هذه الشركات عادة ما تكون في المراحل الأولى من دورة حياتها.

أثناء بحثك في السوق بحثًا عن أسهم النمو، ستصادف شركات تعمل في مجموعة متنوعة من الأسواق، من ناحية أخرى، قد تكون الصناعات المذكورة أعلاه مجالات جيدة لبدء البحث.

كيفية تقييم استثمارات النمو

عندما تكون مهتمًا بأن تصبح مستثمرًا في أسهم النمو، فقد يكون من المحبط أن تكتشف أنه لا يوجد سوى عدد قليل من الأساليب التي يستخدمها جميع مستثمري النمو، نتيجة لذلك، قبل المضي قدمًا في أي سهم أو صندوق استثمار مشترك أو استثمار في ETF، ستحتاج إلى مراعاة مجموعة واسعة من الاعتبارات.

يمكن تقييم إمكانية نمو الاستثمار باستخدام مزيج من المعايير الكمية والنوعية، من الضروري أن تتصالح مع حقيقة أن قراراتك بشأن الاستثمار في النمو ستتضمن دائمًا عنصرًا من الذاتية، ومع ذلك، إليك بعض الإجراءات العملية للمساعدة في توجيه عملية اتخاذ القرار الخاصة بك.

• الزيادة المتوقعة في الأرباح، هل من المتوقع أن تصبح الشركة أكثر ربحية في المستقبل القريب جدًا؟ إذا ثبت أن التقديرات دقيقة، فقد يكون هناك سوق لأسهم النمو التي تستحق الاستثمار فيها.
• ارتفاع ملحوظ تاريخيًا في الأرباح قد يكون توقع التوسع المستقبلي المحتمل مثيرًا، لكن السؤال هو، هل استوفت الشركة التوقعات من خلال النمو المطرد لأرباحها على مدار السنوات العديدة السابقة؟
• هامش الربح إذا كان لدى الشركة هوامش ربح جيدة، يمكن أن يكون هذا مؤشرا على أن السهم قد يكون خيارا جيدا للمستثمرين الذين ينمون.
• عائد السهم (ROE)، العائد على حقوق الملكية هو قياس مدى ربحية الشركة، إن تحسن العائد على حقوق الملكية هو مؤشر إيجابي للمستثمر الذي ينمو.
• نسبة السعر إلى العائد تعني “نسبة السعر إلى الأرباح”، غالبًا ما يكون لدى شركات النمو نسب P / E عالية، على عكس الأسهم ذات القيمة، والتي عادةً ما تكون ذات نسب P / E أقل، كلما ارتفعت نسبة السعر إلى الأرباح، زاد احتمال أن تكون الشركة المعنية سهمًا للنمو.

بالإضافة إلى المقاييس التي تمت مناقشتها للتو، تحتاج أيضًا إلى مراعاة عوامل الشركة الأقل كمية، إن ولاء قاعدة العملاء للعلامة التجارية، والاختراقات التي يمكن الحصول عليها ببراءة والتي لديها القدرة على تغيير السوق، ونقاط الاهتمام الأخرى التي تميز الشركة عن منافسيها، كلها أمثلة على عوامل التمايز.

لماذا يجب أن نفكر في المشاركة في استثمار النمو؟

على الرغم من أن الاستثمار في النمو هو استراتيجية قد تكون مفيدة للمستثمرين الواثقين من أنفسهم، إلا أنها مناسبة فقط لبعض المستثمرين، قبل الشروع في الاستثمار في النمو، ستحتاج إلى التأكد من أن أهدافك الاستثمارية الشخصية في مقدمة ومحور ذهنك.

يبحث المستثمرون في الأسهم النامية عن عوائد كبيرة على استثماراتهم، ومع ذلك، فإن إمكانية تحقيق أرباح كبيرة تكون مصحوبة بمستوى أعلى من المخاطرة، لهذا السبب، سوف تحتاج إلى تحمل مخاطر مرتفع إلى حد ما من أجل الاستثمار بأمان في شركات النمو.

إذا وضعنا جانبًا مسألة ما إذا كان من الأفضل الاستثمار في النمو أو القيمة، فإن أول شيء يجب أن تفكر فيه هو ما إذا كنت تريد حقًا الاستثمار في الأسهم الفردية أم لا، قد تستغرق الإدارة الفعالة لمحفظة الأوراق المالية المتنامية وقتًا طويلاً وتتطلب الكثير من الجهد، هل لديك ما يكفي من الوقت في الجدول الزمني الخاص بك لإكمال هذه المهمة؟

إذا لم يكن الأمر كذلك، ففكر في استثمار غالبية رأس مالك في صندوق متداول في البورصة يركز على النمو (ETF) أو صندوق مشترك مع الاحتفاظ بجزء صغير من محفظتك للأسهم الفردية، بدلاً من ذلك، لمزيد من الحماية ضد مخاطر السوق، يمكنك وضع أموالك في صناديق المؤشرات التي تحتفظ بأسهم القيمة والنمو على قدم المساواة.

الخاتمة

الاستثمار الذي يركز على النمو نفسه في وضع يسمح له بالربح من الاستثمارات التي تتفوق في الأداء على بقية السوق، قد يتطلب السعي وراء هذه الاستثمارات عالية المخاطر قدرًا كبيرًا من الوقت والجهد، ولكن المكافآت المحتملة قد تبذل جهدًا يستحق العناء على المدى الطويل.