مستخدمو سوق الفوركس

يتألف سوق الفوركس من عدة مشاركين، يلعب كل منهم دورًا أساسيًا، يفحص هذا القسم أدوارهم وخصائصهم الأساسية في سوق الفوركس الأكبر.

من المثير للدهشة أن وجود وإجراءات تشغيل اللاعبين في سوق الفوركس قد تغيرت بشكل كبير من خلال تكنولوجيا الإنترنت، ونتيجة لذلك، أصبح هؤلاء المشاركون الآن أكثر كفاءة حيث يمكنهم الوصول إلى البيانات بسرعة وسهولة أكبر وتقديم خدماتهم للعملاء.

يتم تجميع المشاركين في سوق الفوركس في الغالب وفقًا لرؤوس أموالهم ومستوى كفاءتهم، تساهم الإدارة المالية، والكفاءة التقنية، ومهارات التحليل، والانضباط الذاتي في مفهوم التطور، تظهر ست شركات كمشاركين مهيمنين في سوق الفوركس ضمن هاتين الفئتين.

• البنوك التجارية والاستثمارية.
• البنوك المركزية.
• المستشارون الماليون 
• صناديق الهيدج والاحتياطيات الحكومية.
• التبادلات عبر الإنترنت للمعاملات المالية.
• موزعين لخدمات الاستثمار للافراد عبر الإنترنت.

انظر أدناه للحصول على تمثيل مرئي للتسلسل الهرمي للمشاركين في سوق الفوركس مرتبة حسب حجم تداولهم اليومي.

البنوك التجارية والاستثمارية

لا ينبغي أن يكون وجود البنوك وفرتها كمفاجأة، لا يمكن المبالغة في أهميتها لنظام الفوركس، تشارك البنوك بنشاط في أسواق العملات للتخفيف من مخاطر الفوركس الداخلية والخارجية، الهدف الأساسي الآخر للبنوك هو زيادة ثروات المستثمرين.

في حين أن هيكل وإجراءات كل بنك قد يكون فريدًا، إلا أن لديهم جميعًا “مكتب التعامل” الذي يتعامل مع طلبات العملاء، ويولد أسواقًا جديدة، ويتعامل مع مخاطر المؤسسة، بالإضافة إلى ذلك، يساعد مكتب التعامل في جني الأرباح من خلال تداول العملات الفوري باستخدام مجموعة متنوعة من تقنيات إدارة المخاطر والمراجحة.

يوجد في سوق الفوركس بنوك بأحجام وأشكال مختلفة، غالبًا ما تتبادل المؤسسات المالية الكبيرة مبالغ طائلة من المال، غالبًا ما تتعامل البنوك مع الكثير من الأموال التي تتراوح بين 5 و 10 ملايين دولار، يمكن لعدد قليل من أكبر الشركات التعامل مع حزم تتراوح قيمتها بين 100 مليون دولار و 500 مليون دولار.

البنوك الاحتياطية

السلطة النقدية الأساسية للدولة هي البنك المركزي، إنها السياسة الاقتصادية لكل دولة التي يحترمها البنك المركزي، غالبًا ما تقع ضمن اختصاص الدولة، إنها تساعد الحكومة على تنفيذ السياسات النقدية (تلك المعنية بإدارة العرض وتوافر الأموال)، وتضع خططًا لتحقيق الاستقرار في قيمة العملة.

تم بالفعل النظر في الأصول الاحتياطية، الاحتياطيات التي تُعرف غالبًا باسم الاحتياطيات الرسمية أو الدولية، هي ودائع بالعملة الأجنبية يحتفظ بها البنك المركزي.

يتم استخدام الاحتياطيات التي يحتفظ بها البنك المركزي للبلد في إدارة السياسة الخارجية، ونتيجة لذلك، تنعكس قدرة الدولة على سداد التزاماتها الدولية في حجم احتياطياتها من العملات الأجنبية، والتي بدورها تؤثر على التصنيف الائتماني للبلد.

البنوك المركزية

لم يتم تحديد أسعار العملات من قبل جميع المشاركين في سوق الفوركس؛ حيث إن صناع السوق فقط هم الذين يمكنهم القيام بذلك، ومع ذلك، يقوم العديد من المشاركين بشراء وبيع العملات بسعر الصرف الحالي في السوق، على الرغم من عدم أهميتها، إلا أنها تمثل جزءًا كبيرًا من الحجم الإجمالي للصفقات في السوق.

هناك مجموعة كبيرة من أحجام الشركات والأعمال، من متجر الشخص الواحد إلى مركز القوة الذي تبلغ تكلفته عدة مليارات من الدولارات، يتميز هؤلاء المشاركون بما يلي: (أ) كيف يكتسبون عادة المنتجات والخدمات التي يقدمونها و (ب) أنواع وتواتر مشاركتهم في المعاملات التجارية والرأسمالية التي تنطوي على شراء وبيع العملات الأجنبية.

يستخدم المتداولون الأسواق المالية “للهيدج” لأعمالهم ضد الخسائر المحتملة، يجب أن يكون بعض البائعين فيه من أجل المال، على عكس المتداولين المحترفين، لا يقوم المضاربون بأعمال تجارية في السوق، يعد المستثمرون المؤسسيون الكبار وصناديق الهيدج والشركات الربحية الأخرى التي تتداول في الأسواق المالية أمثلة للمشاركين غير التجاريين.

صناديق الهيدج والاحتياطيات الحكومية

هذه المجموعة ليست مسؤولة عن تحديد الأسعار أو تنظيمها، يتعاملون مع كل من الأموال الأجنبية والمحلية لمختلف المنظمات، قد تصل قيمة محافظهم الاستثمارية إلى مئات الملايين من الدولارات أو أكثر.

هذه الكيانات مخولة بإجراء استثمارات وهي ملزمة تجاه داعميها، صناديق الهيدج هي أدوات استثمارية هدفها الأساسي هو توليد الدخل وزيادة قيمة ممتلكاتها، بالإضافة إلى ذلك، يريدون تقليل الخسائر وزيادة الأرباح من سوق الصرف الأجنبي، تشمل مزايا صناديق الهيدج مستويات عالية من السيولة، ورافعة مالية عالية، وتكاليف استثمار أولية قليلة.

يقوم مديرو الأصول بالاستثمارات نيابة عن عملائهم، بما في ذلك صناديق التقاعد أو المستثمرين من القطاع الخاص أو الحكومات أو حتى البنك المركزي، زاد عدد صناديق الثروة السيادية (SWFs) التي أُنشئت في السنوات الأخيرة للإشراف على أموال الاستثمار الحكومية الرسمية زيادة سريعة.

التبادلات عبر الإنترنت للمعاملات المالية

أصبحت أسواق الفوركس اليوم غير شخصية بشكل أكبر، وذلك بفضل انتشار التداول عبر الإنترنت، تعمل منصات التداول على الإنترنت على أتمتة عملية ربط المشترين والبائعين، نتيجة لذلك، يجب أن تكون هذه التبادلات بمثابة نقطة دخول واحدة لتجميع كميات كبيرة من السيولة.

ينطوي فعل السمسرة أيضًا على التفاعل مع أشخاص آخرين، من وقت إدخال الأمر في نظام التداول، حتى يتم التعامل معه ومطابقته من قبل الطرف المقابل، يتم احتساب جميع الأطراف المعنية هنا، تتعامل طريقة “المعالجة المباشرة” (STP) مع العناصر الموجودة في هذه المجموعة.

إن نظام التعامل على شبكة الإنترنت لرويترز ونظام Icap’s EBS، والذي يرمز إلى “نظام السمسرة الإلكترونية الذي يحل محل وسيط الصوت الذي كان منتشرًا سابقًا في أسواق الفوركس، هما المنصتان الأساسيتان للتعامل مع التداولات بين البنوك إلكترونيًا، تمامًا مثل تسعير منصة وسيط فوركس.

موزعين لخدمات الاستثمار للافراد عبر الإنترنت

الوسطاء، القسم الأخير من السوق، غالبًا ما يكونون شركات ضخمة ذات أحجام تداول ضخمة، بعبارة أخرى، هذا الحجم يخلق الأساس للمستثمرين العاديين للمشاركة والاستفادة من سوق ما بين البنوك، يعمل الوسيط بنفس صفة صانع السوق للمستثمر العادي، غالبًا ما يتبنى الوسطاء في سوق الصرف الأجنبي تقنيات جديدة عندما تصبح متاحة للحفاظ على ميزة تنافسية وجذب عدد كبير من العملاء من خلال تقديم نموذج تسعير ثنائي الاتجاه.

يوفر استخدام صانع السوق أو ECN للمتداولين وصولاً سهلاً ومباشرًا إلى السوق، ولكن لا يزال الأمر متروكًا لهم لتحقيق أرباحهم.

لا يتصرف وسطاء الفوركس بالضبط كما تفعل البنوك عند تعويض ممتلكاتهم في سوق ما بين البنوك، لا يستخدم وسطاء الفوركس أنظمة تداول مثل EBS و Reuters Dealing، يستخدمون تدفق البيانات الخاصة بهم لتشغيل خوارزميات التسعير الخاصة بهم.

مطلوب حد أدنى قياسي لرأس المال للوسيط، بالإضافة إلى اتفاقيات العمل القياسية والواجهات الإلكترونية البسيطة مع مؤسسة واحدة أو أكثر.